复星系人身险子公司接连增资补短板 财险或成鸡肋

社会新闻 阅读(1404)


00656.gif

热点

自选股票

数据中心

市场中心

资金流动

模拟交易

客户端

复星健康保险人寿保险子公司先后增加资金弥补短板。财产保险仍然是痢疾或鸡肋骨

最近,蓝鲸保险指出,复星保诚人寿保险计划推动7亿增资计划。股东上海复星工业科技发展有限公司认购3.5亿元人民币,不久前,复星国际(.HK)明星联合健康的同一子公司也在推进增资计划。在海外保险业强劲发展的背景下,复星国际正在加强国内个人保险领域的布局。

值得注意的是,复星国际并未对财产保险子公司永安财产保险给予太多关注,也没有明显的超重行动。在蓝鲸保险的行业分析中,复星在以前的永安财产保险股权竞争中失利,未能赢得领先权力,而复星自己的海外保险业务在人身保险方面也略好,而且很难发展国内财产保险在当下。在复星国际发展国内人寿保险业务的背景下,逻辑并不难理解。

教练改变后,公司将继续增加资金。复星保诚没有盈利或转机7年

近日,复星保诚人寿披露了增资公告。公告显示,复星保诚人寿保险中国股东复星保险及外资股东美国保诚保险公司(以下简称“保德信”)增资3.5亿元,总额7亿元。增资后,复星保诚人寿保险的注册资本由26.62亿元增加至33.72亿元,双方股东的持股比例保持不变。

在保险业进一步扩大对外开放的背景下,复星保诚人寿的增资将进一步推动其发展。回顾2012年成立7年来,复星保诚人寿保险的注册资本为5亿元人民币。目前增加26.62亿元。随着资本实力的提高,其保费收入也在稳步增长。

蓝鲸保险已经整理了其业务数据。自2012年展览业以来,复星保诚人寿保险的收入从2018年的140万元逐步增加到12.6亿元。2019年上半年的保险业务收入达到29.45亿元。在同一时期,增长率为448.4%,但市场份额不容乐观,仅为0.16%。

aa7c-icmpfxa4742490.jpg

就净利润而言,复星保诚人寿保险并未退出人寿保险公司之前的亏损周期。它已经七年没有实现盈利。 2014年,净亏损超过1亿元。 2016年的净亏损达到1.69亿。减少损失,但在2019年上半年,又出现了1.7亿元的净亏损。

d904-icmpfxa4744625.jpg

具体而言,复星保诚人寿保险的承销方面,从数据业绩来看,它目前正在增加个人保险业务的比例。根据2018年年报,复星保诚人寿保险业务实现完成12.53亿元,比上年增长102.85%;集团保险业务减少约84%,仅为697.46百万元。

与此同时,复星保诚人寿也增加了长期人寿保险产品的比例。 2018年,它停止销售短期和长期产品,并加大了长期保险型保险的发展。结果,负债的长期修正被延长,导致资产和负债。从长远来看,存在差距。在这方面,复星保诚人寿保险表示将适当增加长期债权以对冲不匹配的风险。

在产品结构调整中,复星保诚人寿保险的承销业务仍处于亏损状态。传统保险和其他股息保险都有承保损失。只有相对较小的万能保险业务利润微薄。在投资方面,复星保德信人寿在2018年实现投资收益2.71亿元,同比增长23.49%。

总体而言,由中国股东复星实业和外资股东保诚集团支持的合资人寿保险公司具有自身优势。从战略定位来看,它打算通过代理商,银行保险公司,中介机构,互联网等多种渠道,建立以客户为导向的销售模式,完善服务支持体系,并与股东医疗,养老金和其他资源。

值得一提的是,今年3月和4月,复星保诚人寿保险先后改变了董事长兼总经理。李涛董事长现任复星高级副总裁,兼任复星保险董事长,健康保险和健康管理集团董事长。董事会主席;陈国平是复星保诚人寿保险的临时负责人。他目前负责复星保诚人寿的管理,并促进业务进展和战略实施。在高层管理人员的变动下,复星保诚人寿保险计划推动资本增值和进一步发展,值得期待。

国内外保险业发展不平衡,各自未能实现协同效应

对于复星而言,参与复星保诚人寿保险的增资是其国内寿险业的增长。结果是复星国内外保险业务发展不平衡。

根据复星的生态分工,富裕生态下的保险业主要包括海外复星保险,美国信托保险,山顶再保险,复星保诚生活和中国永安财产保险。

另外,复星的海外人寿保险,财产保险和再保险业务既强大又成熟,是复星保险的主要收入和利润来源。

复星葡萄牙保险占2018年葡萄牙市场份额的34.7%,溢价47.7亿欧元,净利润2.94亿欧元。复星葡萄牙保险目前在欧洲,亚洲和非洲拥有国际业务,正在开拓拉美市场。

AmeriTrust专业财产保险和保险管理服务公司2018年实现保费收入6.09亿美元,净利润3900万美元。截至2018年底,净资产达到5.7亿美元; Peak Reinsurance主要服务于亚太,欧洲,中东和非洲。而在美洲用户,保费自成立以来逐年增加,2018年实现保费收入13.82亿美元。

相比之下,复星国际的保险子公司的贡献有限。复星保诚人寿保险2018年实现原保费12.6亿元,同比增长90.3%,但市场份额不到0.05%。自2012年成立以来,它从未实现盈利。 2018年,净亏损为1.11亿元。

作为复星的金融和经济触手,永安财产保险2018年实现利润2.21亿元,但保费市场份额仅为0.89%。

复星的专业健康保险公司复星联合健康公司在复星年报中没有被列入保险业,但归功于医疗服务和健康管理,但只是看到了绩效需要发展。基于初始阶段的初始阶段,它仍处于亏损状态。 2018年,保费收入为5.2亿元。

“与海外市场相比,复星在中国的保险业明显疲弱,业绩不稳定。”一位保险行业分析师对蓝鲸保险说,“外国保险经验似乎是一个优势,但并非所有都适用于大陆市场需要实现本土化,但很明显,复星的国内外保险业务尚未实现联动效应,其优势尚未凸显。

添加代码到国内个人保险,永安财产保险或成星星鸡?

复星也在弥补国内保险的不足。首先看一下个人风险方面。在过去的一年里,复星先后为复星联合健康和复星保德信人寿保险增资。在复星保诚人寿的资本恢复之前,复星联合健康在2018年11月和2019年6月促进了资本增加。虽然资本金额增加且参与股东已经改变,但复星参与其中。预计份额比例也将从20%增加至33.3%。

在业务方面,例如今年4月,复星联合健康(上海)信息技术有限公司签署了战略合作协议,在核保护,风险控制和卫生服务等领域开展合作。老年人健康领域。一个月后,复星联合健康与互联网保险平台合作推出定制的互联网重大疾病保险,旨在创建涵盖整个生命周期健康管理和全程服务体系的健康服务模式。

对于复星国际而言,复星联合健康的作用不仅在于保费收入的贡献,还在于其在医疗保健领域的作用,开放医疗产品业务和医疗保健服务,使医疗机构获得更多客户。来源,同时提高复星联盟的效率和健康的理赔管理,并建立“医疗+保险”闭环健康管理模式。

复星保诚人寿保险还将通过此次增资提升资本实力,促进当前保险业的发展,扩大对外开放政策,使复星国际进一步丰富其在中国的人寿保险业。

相比之下,复星在中国的财产和意外伤害保险业务仍然薄弱。永安财产保险的问题在过去两年中频繁发生。股东的内部摩擦导致了管理层的动荡。高管拒绝或阻挠对已发行门票的监督和检查。最终,复星部门总统江明的位置被解除了。

在管理层动荡之下,永安P&C本身未能找到稳定的道路。从2018年的数据来看,承销的损失是严重的。除担保保险外,保险收入排名前五的保险公司中,其他主要保险均处于亏损状态;投资收益比上年减少25.1%。

“复星的主要布局的子公司都在控制的背景下。在永安财产保险的股权竞争中,复星未能获得领先的权力。在失败之下,永安财产保险的重要性可能是”下降“,保险业内幕人士王立刚向蓝鲸保险分析指出,“它增加了对个人风险部门的投资。相比之下,财产保险业略有疏忽。这笔资金投入的布局不难理解。 “。

“目前国内财产保险业务并不好,”王立刚补充道。 “复星自身的盈利模式和外国财产保险业的能力不如个人保险业务好,而且相应缺乏优势。”

“复星的大板很难为每块板块提供一碗水和平整度。”一位保险行业分析师从复星的角度分析。 “优先加上一些细分应该基于战略考虑。未来,应该遵守复星对永安财产保险的态度。“

主编:李兆霞