公募基金“里程碑”事件:投资顾问正式启动 买方时代来临

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业界期待已久的基金投资顾问终于迎来了实质性进展。

日前,中国证监会正式发布《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》,正式启动投资理财业务试点工作。业内首批获准开展基金投资和投资业务的基金公司有五家,即华夏、亿丰达、嘉实、南欧和中欧。"这是基金行业的里程碑事件."业内人士告诉记者,随着买家的投资和离开,真正的“投资者利益至上”模式开始了。

第一财经从靠近中国证监会的机构获得的《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》(简称《通知》)显示,基金投资顾问业务是按照“试点先行、稳步推进”的步骤实施的。监管部门将根据市场情况和试点结果,审慎稳妥地扩大试点范围,有序推进。

第一财经从靠近中国证监会的机构获得的《通知》(简称《通知》)显示,基金投资顾问业务是按照“试点先行、稳步推进”的步骤实施的。监管部门将根据市场情况和试点结果,审慎稳妥地扩大试点范围,有序推进。

可以满足从事基金投资咨询业务的需要:

1、具有资产管理、基金销售等业务资格;2.它具有一定的市场竞争力和客户基础。证券公司、基金管理公司或其销售子公司在申请时应具备较强的合规风险控制和投资者服务能力。基金销售机构申请持有不少于100亿元人民币的非货币基金;3.良好的合规记录;4.它拥有一支高素质的基金产品研究团队,与其业务发展相匹配的投资顾问,以及与其预期业务相匹配的信息技术能力。5.业务计划完整,业务体系健全,能够保证客户利益优先的原则,有效防止利益冲突,防范各种风险。6.支持业务发展的其他必要条件。

值得一提的是,符合第1至3项要求、拥有1亿客户的机构可以设立子公司,试点开展基金投资咨询业务。子公司应符合第3项至第6项的要求。

值得一提的是,基金投资咨询试点机构从事基金投资咨询业务,可以接受客户的委托,根据协议向客户提供基金投资组合策略建议,直接或间接获得经济效益。根据与客户协议中约定的投资组合策略,试点机构可以代表客户就具体的基金品种、数量和交易时机进行决策,并代表客户执行基金产品的购买、赎回和转换等交易应用。

“本通知最大的亮点之一是‘全权委托’,这是基金网络运营商从尾佣金拆分到年费的新利润增长点。”来自深圳一家基金公司的消息称。

根据0103010,试点机构应向客户全面披露收费项目和方式,并与客户书面约定基金投资咨询服务费的收费标准和方式。基金投资顾问服务费的年收入不得高于客户账户净资产值的5%,但以年费、会员费等方式收取的除外。每年不超过1000元。

此外,试点机构基金的投资组合策略应满足以下多元化要求:

1。管理基金投资咨询服务单个客户持有的单只基金市值不得高于客户账户净资产值的20%,货币市场基金和指数基金除外;

2。在单一基金组合策略下,持有单一基金的所有客户的股份总额不得超过基金股份总额的20%,持有指数基金的股份总额不得超过基金股份总额的30%;

3。不得向客户推荐结构复杂的基金,包括分级基金份额和监管机构认可的其他基金;

4。建议客户投资封闭式营运基金、定期开放式基金和其他限制流通基金的,应当制定专门的风险管理制度,对客户进行风险特别警示。向普通投资者提议投资限制流通基金时,应当事先征得客户同意,并确认限制流通基金的投资期限与客户的目标投资期限不存在冲突。

“买方时代”到来

“基金多年来不受欢迎的原因之一是,投资者喜欢高点买入,基金公司和销售人员也愿意在跟踪佣金制度下高点卖出,即上下追逐。然而,这种经历实际上非常糟糕,股票基金未能发展起来。”深圳公共资金筹集者告诉第一财经。

此前,中国基金协会表示,以前期费用和后期佣金为代表的销售费率机制是损害投资者利益、导致公募基金异常发展的重要原因之一。

所以,当0103010这一次发布时,基金行业“欣喜若狂”。因为与传统的基于“卖方代理”的基金销售模式相比,基金投资采用了“买方代理”模式,强调为客户提供量身定制的财务规划和全天候资产配置服务,对专业性提出了更高的要求。通过降低认购费和收取一定的账户管理费,可以更好地与客户的投资利益相结合,帮助他们获得长期利益。基金投资模式将改变长期以来由销售机构主导的基金营销模式,提高客户的金融投资体验。

“基金投资与关怀试点的推出将极大地改变现有的基金销售困境,财富管理行业将迎来一个难得的发展机遇。”业内人士指出,基金投资管理业务或给公共基金带来新的氛围,改变由“卖方代理”模式主导的长期市场格局,也意味着公共基金“买方时代”的真正到来。

CSL副总裁郑智勇认为,国内投资咨询团队的发展将会加快,尤其是指数基金的崛起。

”基金公司将进一步增加高端产品的销售粘性,最终通过投资咨询获得大部分客户。特别是,指数基金可以进一步发展。”郑智勇说道。

华夏财富总经理彼得(Peter)表示,华夏财富三年来一直在为基金投资和护理服务的推出做准备。基金投资与关怀服务正式启动后,每个签约客户将获得一个独家投资与关怀账户。公司的资产配置团队将为客户提供7*24小时的专业投资决策,跟踪市场风格的变化,及时调整和检查基金组合的组成基金。

然而,一些分析师表示,公共基金的直销客户有限,因此他们不得不依赖银行,并为银行和证券交易商提供非常广阔的空间。

(原标题:公共基金“里程碑”事件:投资顾问正式启动,买方时代来临)

(责任编辑:DF120)